HIDUP BERKAH DENGAN INVESTASI SYARIAH

PEMATERI : Andri Wicaksono (Kasubbag hubungan kelembagaan direktorat pasar modal syariah OJK)

*Kenapa harus investasi?*

1. Inflasi

·         2002, beli nasi goreng 5000 rupiah dapat banyak

·         2008 beli nasi goreng 8000 rupiah

·         2016 beli nasi goreng seharga 12000 rupiah

2. Keberlanjutan Generasi

·         “Dan hendaklah takut kepada Allah orang-orang yang seandainya meninggalkan di belakang mereka anak-anak yang lemah, yang mereka khawatir terhadap (kesejahteraan) mereka. Oleh sebab itu hendaklah mereka bertakwa kepada Allah dan hendaklah mereka mengucapkan perkataan yang benar” (QS An-Nisa’ : 9).

*Pengertian pasar modal syariah*

·         Pasar tradisional = Pasar modal

Di pasar tradisional banyak sayuran yang bisa kita beli. Begitupun juga pasar modal yang kita beli adalah kepemilikan perusahaan atau gampangnya kita beli perusahaan disitu.

·         Prinsip-prinsip syariah = Penjual, pembeli, kesepakatan, harga.

*Prinsip Dasar Fiqh Muamalah*

·         Maysir = Perjudian

·         Riba    = Tambahan yang mendzolimi

·         Gharar = Ketidakpastian

·         Bathil = Usaha-usaha maksiat

Dalam jual-beli, kita tidak boleh melakukan 4 poin diatas.

 *Produk Pasar Modal Syariah

§  Saham syariah

§  Reksa dana syariah

§  Sukuk korporasi

§  Sukuk Negara

§  Layanan syariah

§  EBA syariah

§  DIRE syariah

*Saham Kepemilikan Perusahaan*

§  Akad = musyawarah

§  Periode = selama perusahaan beroperasi

§  Benefit = dividend an capital gain

*Screening saham syariah*

§  Saham syariah = daftar efek syariah

§  Financial screening =

o   Hutang berbasis bunga dibandingkan total asset tidak lebih dari 45%

o   Pendapatan non halal dibandingkan total pendapatan tidak lebih dari 10%

§  Business screening, kegiatan yang bertentangan dengan prinsip syariah, seperti:

o   Perjudian dengan sejenisnya

o   Perdagangan yang dilarang

o   Jasa keuangan ribawi

o   Jual beli risiko yang mengandung unsure ketidakpastian (gharar) dan atau judi (maisir)

o   Produksi / distribusi barang haram

o   Transaksi suap

*Daftar Efek Syariah*

§  Merupakan kumpulan efek yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah di pasar modal

§  Ditetapkan oleh OJK atau diterbitkan oleh pihak penerbitan DES

§  DES yang ditetapkan oleh OJK berlaku efektif setiap tanggal 1 Juni dan 1 Desember

§  Digunakan oleh BEI : Jakarta Islamic Index (JII) dan Indeks Saham Syariah (ISSI)

§  Daftar efek syariah bisa dilihat melalui http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/daftar-efek-syariah/Default.aspx

*Akses Membeli Saham Syariah Melalui Sistem Online Trading Syariah (SOTS)*

Bisa via online disini:

§  BNI Securities

§  Trimegah Securities

§  Indopremier

§  CIMB Principal Asset Management

§  Panin Sekuritas

§  Mirae Asset Securities

§  First Asia Capital

§  Manulife Asset Management

§  Mandiri Sekuritas

§  HP Financial

§  Phintraco Sekuritas

§  MNC Securities

*Hal-hal yang harus diketahui dalam membeli saham syariah melalui SOTS*

·         Kemudahan penggunaan SOTS bisa trading syariah (bisa transaksi lewat computer/smartphone)

·         Ada atau tidaknya pelatihan-pelatihan analisa fundamental dan teknikal

·         Kemudahan komunikasi dengan account officer SOTS

·         Fee pembelian dan penjualan

·         Kerjasama antara perusahaan efek dengan bank (kalau bisa perusahaan efek memiliki kerjasama dengan bank yang kita miliki sebagai Rekening Dana Nasabah (RDN) sehingga tidak kena biaya transfer

·         Kepatuhan aspek syariah (tidak bisa beli saham non syariah, tidak bisa short selling, tidak boleh margin trading)

*Sukuk*

·         Bukti kepemilikan

·         Underlying asset

·         Jangka waktu sesuai umur sukuk

·         Akad : Ijarah, mudharabah, musyarakah, istishna, wakalah, murabahah, dan kafalah

·         Jenis : sukuk negara,  sukuk korporasi, sukuk daerah

·         Benefit : fee/ujrah, bagi hasil, margin (tergantung jenis akad)

*Reksa Dana Syariah*

·         Wadah investasi kolektif pada efek syariah (masakan)

·         Dikelola manajer investasi (koki)

·         Diadministrasikan oleh Bank Kustodian (kasir)

·         Benefit : return atas selisih harga Nilai Aktiva Bersih (NAB) Beli dan Harga  Nilai Aktiva Bersih (NAB) Jual

*Fitur Reksa Dana Syariah *

·         Investasi mulai dari 10.000 – 100.000 atau sesuai ketentuan masing-masing

·         Pencairan kapan saja (dapat dikenakan biaya)

*Manfaat Reksa Dana*

·         Harga terjangkau

·         Dikelola oleh manajemen professional di instrument investasi yang syariah

·         Penyebaran risiko

·         Posisi return nya yang bisa naik/turun

·         Aman karna diadministrasikan oleh Bank Kustodian

*Cara Membeli Reksa Dana Syariah*

*Pembukaan Reksa Dana*

*Biaya Perolehan/Penjualan*

·         Pembelian unit penyertaan (subscription fee)

·         Penjualan kembali unit penyertaan (redemption fee)

·         Pengalihan unit penyertaan (switching fee)

·         Transfer bank terkait transaksi

*Risiko Investasi*

·         Risiko bisnis (business risk) , berhubungan dengan bisnis perusahaan

·         Risiko likuiditas (Liquidty Risk), berkaitan dengan kemampuan saham yang bersangkutan untuk dapat segera diperjualbelikan

·         Risiko pasar (market risk / systemic risk), berhubungan dengan factor yg memengaruhi pasar uang : suku bunga, nilai tukar,dll.

*Penyelesaian Pengaduan Nasabah*

*Perpajakan*